Warum sich ein Bot lohnt!

Hole dir einen unserer Bots, der für dich wissenschaftlich fundierte Handelsstrategien verwendet, um dein Kryptoportfolio zu verwalten.

Warum soll es besser sein einen Bot zu verwenden anstatt Buy&Hold zu machen?

Die Kurse von Kryptowährungen unterliegen oftmals großen Schwankungen. In dem folgenden Beispiel zeigen wir, dass man mit einer einfachen gleitenden Durchschnitts Strategie, wie sie beispielsweise in dem Artikel „Technical trading and cryptocurrencies“, veröffentlicht in Annals of Operations Research volume 297, pages191–220 (2021), beschrieben wird bereits eine Buy&Hold Portfolio hinsichtlich der Rendite und Risiko schlagen kann:

Unser Bot1 soll für den Zeitraum vom 01.12.2017 bis 01.12.2018 immer dann BTC Kaufen, wenn der Tagesschlusskurs von heute über dem arithmetischen Mittel der letzten 15 Tage liegt. Liegt der Kurs darunter, so soll er den BTC Bestand in USD verkaufen und solange warten, bis er wieder ein Kaufsignal erhält (wir also erneut über dem arithmetischen Mittel der letzten 15 Tage liegen).

Hier eine Grafik, wie sich der Kurs von BTC in dem Zeitraum entwickelt hat:

BTC Performance

Wir ergänzen unseren gleitenden Durchschnitt als blaue Linie zu dem Chart:

BTC Performance und gleitender Durchschnitt

Wir erstellen nun mit Hilfe dieses Indikators ein Portfolio. Die Entscheidungsregel ist wie oben beschreiben: Liegen wir über dem gleitenden Durchschnitt, so sind wir investiert; ansonsten nicht. (Oder einfach gesagt: „Wir besitzen nur dann BTC, wenn die gelbe über der blauen Linie liegt“):

Performance Bot1-Strategie Portfolio gegen Buy&Hold

Wir erkennen beim Vergleich unseres Portfolios mit der Bot1-Strategie (dunkel blau) und der Buy&Hold-Strategie (gelb), dass wir mit der Bot1-Strategie eine bessere Performance erzielen. Nun gilt es jedoch noch zu berücksichtigen, dass wir Transaktionskosten für jeden Trade haben. Diese setzen wir für unsere Simulation bei 0,20% fest. Der um die Kosten korrigierte Performance-Verlauf (grüne Linie) sieht dann wie folgt aus:

Performance Strategie Portfolio (vor und nach Kosten) gegen Buy&Hold 

Wir erkennen, dass wir auch unter Berücksichtigung der Transaktionskosten nach wie vor eine Buy&Hold Strategie deutlich outperformen.

Fort folgend ein Überblick der Renditekennzahlen:

KennzahlenBuy&HoldStrategie (nach Kosten)
Anzahl der Trades140
Rendite im Zeitraum-58,8%+46,8%
Volatilität im Zeitraum91,4%57,1%
Maximaler DrawDown-80,6%-23,3%

Wie sind diese Kennzahlen nun zu interpretieren?

  1. Anzahl der Trades:
    1. gibt an, wie viele Trades getätigt wurden
    1. im Falle von Buy&Hold: 1 Trade am 01.12.2017 um 00:00
    1. im Falle von der Strategie: 40 Trades in dem Zeitraum, der erste Trade wurde ebenfalls am 01.12.2017 um 00:00 getätigt
  2. Rendite im Zeitraum:
    1. gibt den prozentualen Gewinn/Verlust im Zeitraum an
    1. ist dieser >0%, so haben wir einen Gewinn gemacht; ist dieser <0%, so haben wir einen Verlust gemacht
    1. eine möglichst Hohe Rendite ist wünschenswert
    1. Berechnung: [Preis_(Start)/Preis_(Ende)] – 1
  3. Volatilität im Zeitraum:
    1. gibt an, wie stark die Renditen in dem Zeitraum geschwankt haben
    1. diese Zahl ist immer positiv, da sie sich aus der Varianz der Renditen ableitet
    1. eine möglichst kleine Zahl ist wünschenswert, da dies bedeutet, dass „die tägliche Renditen recht nah beieinander liegen“ -> wir also „konstanter“ unsere Rendite einfahren und daher der Wert unseres Portfolios nicht so stark schwankt
    1. Berechnung: 
      1. (1) bestimme die täglichen Renditen für den Zeitraum
      1. (2) bestimme anschließend die Varianz der täglichen Renditen des Zeitraums
      1. (3) kalkuliere die Standardabweichung der täglichen Renditen durch das ziehen der Wurzel von (2)
      1. (4) bestimme die Volatilität, indem du nun den Wert von (3) mit der Wurzel von 365 multiplizierst
  4. Maximaler DrawDown:
    1. gibt den prozentual größten Verlust seit einem realisierten (neuen) Allzeithoch an
    1. ein möglichst geringer DrawDown ist wünschenswert, da dieser angibt, wie viel du verloren hättest, wenn du zum ungünstigsten Zeitpunkt eingestiegen (das wäre bspw. zu einem Allzeithoch) und zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt ausgestiegen wärst (das entspricht bspw. einem neuen Tiefpunkt in dem Zeitraum)

Fazit:

Unsere Strategie schafft es nicht nur hinsichtlich der Rendite, sondern auch hinsichtlich des Risikos in Form der Volatilität und des Maximalen DrawDowns ein Buy&Hold Investment zu schlagen.

Wir erkennen anhand des Beispiels, dass sich ein strategiegetriebenes Investment bereits mit einer einfachen Strategie auszahlen kann.

Es sind jedoch in diesem Zeitraum 40 Trades notwendig, um diese Strategie umzusetzen. Hier möchten wir mit unseren Bots helfen. Diese erledigen automatisiert die Arbeit für dich. Sie loggen sich via API-Key bei deinem Broker ein und tätigen die gewünschten Trades, nachdem sie die Signale der von dir ausgewählten Strategie generiert haben.

Anmerkungen:

  • Bei dem Artikel handelt es sich NICHT um eine Anlageberatung!
  • Die Kursdaten wurden von coinmarketcap bezogen.
  • Es handelt sich hierbei lediglich um ein Beispiel, was wir bei der Strategieentwicklung berücksichtigen; es gibt wissenschaftliche Research Paper, die aufzeigen, dass die „prediction power“ (deutsch: „Vorhersagekraft“) von gleitenden Durchschnitten bei Bitcoin mit der Zeit nachlassen. Das ist der Grund, weshalb es wichtig ist die Strategien regelmäßig anzupassen.
  • Für unsere Bots verwenden wir mehr als einen Indikator; in dem oben verlinkten Paper-Artikel wurden 14.919 verschiedene Indikatoren untersucht, wir haben hier in dem Beispiel den Einfluss von einem dieser Indikatoren dargestellt.
  • Warum haben wir den Zeitraum von Dezember 2017 bis 2018 beleuchtet?
    • Viele Krypto-Interessierte investieren erst dann in Kryptowährungen, wenn diese Schlagzeilen mit neuen Allzeithochs machen; die Vergangenheit hat gezeigt, dass solche Zeitpunkte meist suboptimal für einen Einstieg sind und man teilweise lange Zeit warten muss, bis man seine anfängliche Investition wieder zurück hat.
    • Gerade in unsicheren Phasen, die mit Korrekturen einhergehen, ist eine regelbasierte Anlagestrategie besonders wertvoll. Wir wollten eine solche einfache Strategie vorstellen, denn es geht besser als Buy&Hold.
  • Die Kosten je Transaktion betragen bei den Kryptobrokern Bitpanda und Binance derzeit ungefähr 0,1%.
  • Wo steht das Portfolio heute (30.06.2021), wenn ich die Strategie weiter fortgesetzt hätte?
    • Tagesschlusskurs zum 29.06.2021:
      • 35.867$ (Buy&Hold)
      • 125.165$ (Portfolio ohne Tradekosten)
      • 91.957$ (Portfolio mit 0,2% Tradekosten)